Définition pour : Debt service coverage ratio

Le dscr se calcule comme (l'EBITDA moins l'IS), divisé par (intérêts + amortissements du Capital). Sous l'hypothèse d'une variation nulle du Besoin en fonds de roulement, un ratio supérieur à 1 montre que l'entreprise génère sur un exercice suffisamment de Cash flow pour faire face à la charge de sa Dette. Si le ratio est de 1, l'Investissement annuel devra être financé par Augmentation de capital ou par une nouvelle Dette. S'il est inférieur à 1, l'entreprise devra s'enDetter ou faire une Augmentation de capital pour faire face à la charge de sa Dette, sans parler du Financement de ses Investissements.

Pour plus de détails, voir le Chapitre 13 L'analyse du financement du Vernimmen 2021.